Akhir-akhir ini, saya telah mendengar berkali-kali bahawa sistem kewangan Bretton Woods dibatalkan pada 15 Ogos 1971, setelah AS gagal membayar dengan menukar dolar dengan emas, yang menjadi membosankan. Tetapi kerana di mana-mana dan di mana sahaja saya bercakap secara khusus mengenai model kewangan Bretton Woods, tiba masanya untuk menjelaskan keadaan ini dengan lebih kurang terperinci.
Oleh itu, pada tahun 1913, Amerika Serikat meluluskan undang-undang tentang "Federal Reserve", yang memastikan kawalan terhadap masalah dan peredaran wang di pihak individu (penerima manfaat sistem perbankan). Inilah saat inilah yang dapat disebut titik pembentukan akhir proyek global "Barat", yang pada saat itu masih dalam tahap jaringan.
Ngomong-ngomong, saya akan segera menjawab pelbagai kritik bahawa Fed kononnya struktur negara, kerana kepalanya dilantik oleh Presiden AS (dengan persetujuan Kongres). Pada hakikatnya, dewan gabenor Fed bukan hanya terdiri daripada anggota yang dilantik oleh presiden (di antaranya ada, nampaknya, 4 atau 5), tetapi juga pengerusi bank simpanan yang digilir (terdapat 12 jumlah keseluruhan), di mana selalu ada lebih daripada separuh daripada dewan gabenor. Dan bank rizab adalah peribadi, jadi negeri ini tidak mempunyai saham yang dapat dikendalikan.
Pada masa itu, dolar masih disambungkan ke emas (seperti yang kita lihat, ini jauh dari kekhususan model Bretton Woods), dan oleh itu sukar untuk mencetaknya secara langsung, tanpa sekatan, untuk memenuhi kepentingan bank. Oleh itu, semasa kemurungan "Hebat", skema yang berbeza digunakan, yang memungkinkan untuk mengagihkan semula aset yang memihak kepada bank, yang dapat memperoleh pinjaman (dalam keadaan lapar wang) pada skala yang hampir tidak terhad. Mereka menerimanya, membeli aset yang menarik, dan kemudian Fed mengeluarkan lebihan kecairan dari pasaran wang. Dengan kata lain, Fed sebenarnya mengenakan cukai khas ke atas semua pemilik wang yang memihak kepada benefisiari.
Walaupun begitu, bahagian pemodal dalam pengagihan semula keuntungan pada masa itu terhad, tidak lebih daripada 5% dari jumlah keseluruhannya. Masalahnya ialah para bankir memerlukan pelepasan dan alat yang hebat diciptakan untuk mendapatkannya: model Bretton Woods. Maknanya sederhana: dolar menjadi mata wang dunia utama dan menggantikan mata wang serantau lain dalam rizab dan peredaran. Inilah sebabnya mengapa reformasi kewangan dunia Bretton Woods dilakukan.
Pada tahap pertama, ini hanya menyangkut dunia Barat (USSR mengambil bahagian dalam persidangan dan menandatangani dokumen-dokumen itu, tetapi kemudian tidak mengesahkannya, dan pada tahun 1950 pasak dolar rubel dibatalkan, ia disambungkan ke emas). Tetapi sebagai hasilnya, sumber pelepasan dolar kolosal terbentuk (bidang peredaran yang meningkat secara serius), yang memungkinkan penerima FRS untuk mengesahkan pelepasan ini sebagai keuntungan mereka.
Makna ekonomi operasi ini adalah bahawa seluruh Eropah Barat (dari mana proses menukar dolar menjadi mata wang dunia bermula) pada tahun 1945 adalah gunung batu bata yang patah. Dan walaupun kilang-kilang dibina (dan mereka dibina), tidak ada yang menjual produk mereka. Caranya ialah bukan hanya rancangan Marshall (iaitu pelaburan dolar!), Tetapi juga pasaran AS dibuka untuk negara-negara Eropah Barat. Anda boleh menjana keuntungan, menjual barang anda. Tetapi! Hanya untuk dolar.
Oleh itu, sudah berbanding dolar ini (disebut "Eurodollars"), adalah mungkin untuk mengeluarkan mata wang nasional (di bawah pengawasan institusi Bretton Woods, IMF, Bank Dunia dan GATT, yang kemudian mengubah namanya menjadi WTO) dan membayar gaji dengan mereka, memastikan permintaan dalam negeri … Tetapi keseluruhan model ini hanya dapat berfungsi kerana pada masa itu bahagian AS di dunia, baik dari segi penggunaan dan pengeluaran, lebih dari 50% dunia.
Video promosi:
Kemudian skema ini diulang untuk Jepun dan Taiwan (setelah tahun 1949, pengisytiharan RRC sosialis), untuk Korea Selatan dan Hong Kong, dan, akhirnya, untuk China. Ngomong-ngomong, sangat salah jika membandingkan pertumbuhan China dan USSR: jika USSR mendapat akses ke pasaran AS, pertumbuhan ekonomi di dalamnya pasti besar. Tetapi USSR dan Rusia tidak mendapat akses ke pasaran Amerika.
Selepas krisis tahun 70-an (yang dikaitkan dengan kenyataan bahawa semua kawasan berpotensi dalam pengembangan dolar habis, dan bahagian sektor kewangan dalam pengagihan semula keuntungan di Amerika Syarikat meningkat kepada 25%), kebijakan Reaganomics yang baru bermula memberi model Bretton Woods sebagai bentuk akhir.
Sekarang dia kelihatan seperti ini. Di satu pihak, bank-bank transnasional, dengan mengorbankan dolar pelepasan, melabur di negara-negara dengan tenaga kerja yang murah, yang memungkinkan untuk membuat pengeluaran produk-produk murah di sana. Sebaliknya, dengan mengorbankan dolar pelepasan yang sama, permintaan swasta di Amerika Syarikat (dan negara-negara lain di dunia Barat) dikreditkan, yang memungkinkan untuk meningkatkan taraf hidup penduduk secara dramatis dan membentuk kelas "menengah" sistem sosial yang dominan, membentuk stereotaip tingkah laku pengguna yang stabil.
Dari tahun 1981 hingga 2008, purata hutang isi rumah AS meningkat dari 60-65% dari pendapatan boleh guna sebenar kepada lebih daripada 130%. Pada masa yang sama, kos untuk membayar hutang ini terus menurun, kerana kos pinjaman jatuh (kadar potongan Fed untuk tempoh yang sama turun dari 18% menjadi hampir 0). Pada masa yang sama, daya beli upah rata-rata di Amerika Syarikat berada pada tahap akhir 1950-an. Tetapi bahagian sektor kewangan dari segi pengagihan semula keuntungan memihak kepada mereka meningkat kepada 50% (dan pada beberapa ketika ia meningkat lebih tinggi).
Menjelang tahun 2008, keadaan menjadi kritikal: warga negara-negara "maju" membelanjakan secara konsisten lebih banyak daripada yang sebenarnya mereka perolehi, hutang swasta berlebihan, dan mustahil untuk membiayai semula dengan kadar yang rendah. Sistem Bretton Woods menemui jalan buntu. By the way, saya ingin menarik perhatian anda kepada fakta bahawa sistem ini tidak ada kaitan dengan mekanisme pertukaran mata wang.
Walaupun begitu, institusi Bretton Woods (IMF, WTO, World Bank, agensi penarafan yang berafiliasi dengan mereka, syarikat perundingan dan audit) terus menuntut pematuhan terhadap peraturan yang mereka pakai. Khususnya, pengeluaran wang belanjawan dari ekonomi Rusia (apa yang disebut "peraturan anggaran", yang mana semua pendapatan minyak dari kelebihan harga dunia melebihi tahap tertentu diarahkan di luar negara), larangan menyekat spekulasi mata wang, kebijakan monetari yang membatasi - ini semua syarat IMF.
Masalah dengan keseluruhan sistem adalah bahawa ia tidak lagi dapat memberikan pertumbuhan ekonomi di dunia. Pelepasan tidak lagi menyebabkan pertumbuhan; lebih-lebih lagi, selama lebih dari 10 tahun modal belum dihasilkan semula di dunia. Para bankir tidak akan peduli jika mereka mempunyai kawalan terhadap institusi penerbit, tetapi reformasi Bretton Woods mengenai kewangan dunia pada tahun 1944 tidak berakhir, Fed tetap berada dalam bidang kuasa nasional. Jurubank telah berusaha mengubah keadaan ini sejak bertahun-tahun sejak itu, khususnya, pada tahun 2011, tetapi mereka gagal (khususnya, kerana "kes Strauss-Kahn" yang terkenal). Dan hari ini Presiden Trump baru secara aktif berusaha untuk menghancurkan kepemimpinan Fed dan membebaskannya dari kawalan nominal bankir.
Secara umum, hari ini kita dapat mengatakan bahawa model kewangan dunia Bretton Woods telah menamatkan sejarahnya dan persoalan terpenting yang timbul pada masa yang sama: apakah model baru itu. Tetapi ini adalah topik untuk artikel lain.
Tanggapan terhadap kritikan
Sistem penempatan antarabangsa sangat sekunder, model kewangan dan ekonomi Bretton Woods diciptakan untuk menyelesaikan masalah lain. Yang utama adalah:
- menghalalkan premium saham untuk bank transnasional;
- pengagihan semula aset sebenar dan keuntungan daripadanya memihak kepada bank transnasional (bahagian sektor kewangan dalam pengagihan semula keuntungan di Amerika Syarikat meningkat dari 5% kepada 50%);
- mendapatkan instrumen kawalan undang-undang terhadap ideologi dan sistem pendidikan di seluruh dunia.
Ini adalah tugas b.-v. sistem memutuskan di tempat pertama, tetapi mereka tidak disahkan, apatah lagi pantang larang. Dan ada satu lagi perkara yang sangat penting, yang disahkan sebahagiannya: b.-v. sistem memastikan pertumbuhan ekonomi dunia. Sebenarnya, justru kemustahilan untuk memastikan pertumbuhan lebih lama menyebabkan keinginan yang kuat di dunia untuk menangani tiga perkara lain, dan dalam beberapa tahun kebelakangan ini mereka mulai secara beransur-ansur dikeluarkan dari tabulasi. Namun, setakat ini hanya di peringkat elit. Dan justru inilah yang menjadi faktor utama kemusnahan b.-w. sistem. Sekiranya berlaku: modelnya berbeza dari sistem dengan cara yang hampir sama dengan gambarnya berbeza dengan produk siap.
Tempat dolar di dunia ditentukan oleh ukuran ekonomi AS, setelah ekonomi ini menyumbang lebih dari 50% dunia. Hari ini jumlahnya kurang dari 20% (dari segi KDNK) dan hanya yang ketiga terbesar (selepas China dan EU). Tempat dolar ditentukan oleh fakta bahawa di atasnya itulah B.-V. sistem yang memberikan pertumbuhan ekonomi. Tiada pertumbuhan - dolar mula menghadapi masalah. Menjadi penentu kesedaran, bukan sebaliknya.
Adakah yang mengatakan bahawa Amerika Syarikat adalah benefisiari utama? Tidak, Amerika Syarikat hanya menerima bahagiannya, seperti orang lain, hanya secara tidak langsung. Penerima utama dalam proses ini adalah elit projek "Barat", pemodal transnasional yang melaluinya pengesahan masalah ini. Elit kebangsaan Amerika Syarikat dan pemodal transnasional adalah musuh ketat hari ini yang berjuang untuk hidup dan mati! Oleh itu, sangat mungkin Amerika Syarikat menjadi mangsa utama pergaduhan ini.
Anda betul-betul memahami bagaimana masalah kredit berbeza dengan masalah wang, tetapi merobek satu dari yang lain adalah satu kesalahan. Contoh hidup adalah krisis 2008 - anda tidak boleh meningkatkan pengganda kredit tanpa had.
Dalam keadaan ketidakstabilan, orang melarikan diri ke aset paling cair, iaitu ke dolar. Tetapi ini hanya selagi krisis. Ingat, masalah utama adalah kekurangan pertumbuhan ekonomi. Dan untuk tidak mengganggu. sistem mesti dibatalkan. Sebaik sahaja dibatalkan, mereka akan mula membuang dolar. Dimana - mana. Kecuali, tentu saja, zon dolar itu sendiri. By the way, soalan yang sangat menarik adalah bagaimana mereka akan memutuskan di Breton Woods "baru", apa yang harus dilakukan dengan dolar yang berada di luar zon dolar baru? Adakah saya akan menerimanya dan bagaimana?
Dan ini adalah propaganda liberal, bandingkan dengan kenyataan Profesor Nightingale. IMF yang menentukan sepenuhnya dasar monetari, pertukaran wang asing dan fiskal kami. Mereka yang membantah ini sama ada bekerja di lobi perbankan antarabangsa (contohnya, dengan wang Soros atau Khodorkovsky), atau untuk struktur liberal Rusia, atau bodoh sepenuhnya.
Pengarang: MIKHAIL KHAZIN
